La madraza, ou université coranique, fut bâtie en 1349 par Youssouf Ier. Après la Reconquête, les Rois Catholiques la cédèrent à la ville. La façade, très originale, appartient à la dernière phase du baroque grenadin (18e s.). À l'intérieur, l'ancien oratoire a subi de nombreuses restaurations au 19e s. mais présente toujours un caractère arabe, avec des stucs polychromes, de petites voûtes de moçarabes et une belle voûte octogonale.